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El Venture Capital en LATAM: US$1.1B recaudados en la primera mitad de 2024, con IA a la cabeza

Endeavor México y Glisco Partners presentaron un informe sobre Venture Capital y Growth Equity en Latinoamérica, sobre la primera mitad de 2024. A pesar de los desafíos macroeconómicos globales, el ecosistema de startups en la región muestra señales de recuperación lenta pero sostenida. Hasta el momento el capital recaudado es de US$1.1 mil millones, lo que representa un aumento del 30% respecto al mismo período en 2023.

Tendencias Clave en la Inversión de LATAM

El informe revela una serie de tendencias que están reconfigurando el panorama del emprendimiento en Latinoamérica:

  • 162 inversiones fueron realizadas durante este periodo, una caída significativa del 63% en comparación con la primera mitad de 2023.
  • 76 empresas lograron recaudar capital, lo que supone una disminución del 11% con respecto al año anterior.
  • A pesar de la caída en el número de inversiones, el capital levantado aumentó un 30% con respecto al mismo período del año pasado, lo que sugiere una mayor concentración de las inversiones en etapas más avanzadas y en sectores estratégicos.

Inteligencia Artificial (IA): El nuevo líder del ecosistema

Por primera vez, el sector de Inteligencia Artificial ha superado a las fintech en términos de capital recaudado. El 34% de las rondas de inversión se concentraron en IA, lo que refleja un cambio en las preferencias de los inversores hacia soluciones tecnológicas que abarcan múltiples industrias. Este sector está siendo impulsado por la demanda de automatización y la adopción de nuevas tecnologías en sectores clave como fintech, e-commerce y servicios financieros.

Las fintech, aunque siguen siendo un sector prominente, representaron solo el 17% del total de rondas pero captaron el 37% del capital invertido. Este dato subraya que las fintech continúan siendo fundamentales para el desarrollo financiero de la región, aunque la atención de los inversores se está diversificando hacia otras áreas tecnológicas.

El “dry powder” y la resiliencia financiera

El informe también destaca un crecimiento en el “dry powder” (capital no invertido), que aumentó un 68%, alcanzando los US$3.7 mil millones. Esto muestra que los fondos están siendo más cautelosos y selectivos, reservando quizás, capital para futuras inversiones en startups más maduras y con mayor potencial de rentabilidad.

Cambio en los criterios de inversión

Uno de los puntos más relevantes del informe es el cambio en los criterios de inversión de los fondos. El 70% de los inversionistas han ajustado sus métricas de valuación, priorizando startups con modelos de negocio escalables, rentabilidad y eficiencia operativa, en lugar de un crecimiento acelerado a cualquier costo. Esta tendencia resalta la importancia de la disciplina financiera y operativa en un entorno de tasas de interés altas, que ha obligado a las startups a replantear sus estrategias de crecimiento.

Desafíos y oportunidades para los emprendedores

El entorno macroeconómico en LATAM sigue siendo desafiante. El 80% de los fondos han reportado que las altas tasas de interés han afectado sus estrategias de inversión, ralentizando el flujo de capital hacia las etapas tempranas y aumentando el tiempo entre rondas de financiamiento. Actualmente, el tiempo promedio entre una ronda Seed y una Serie A ha pasado de 9 meses en 2021 a 15 meses en 2023, lo que genera un entorno más competitivo para los fundadores.

Sin embargo, estas condiciones también han generado oportunidades en sectores emergentes. La IA y las tecnologías de la información han mostrado un gran potencial para atraer capital y generar crecimiento en la región. Brasil sigue liderando en términos de capital levantado, con el 50% del total de 2024, mientras que Colombia emerge como un hub de innovación, superando a México en captación de capital.

Perspectivas futuras

El informe sugiere que la recuperación del ecosistema de Venture Capital en Latinoamérica continuará a un ritmo lento pero sostenido. Se espera un crecimiento del 64% en el capital recaudado entre el primer y segundo trimestre de 2024, lo que podría anticipar una normalización de las condiciones económicas hacia finales de 2025 e inicios de 2026.

Para los emprendedores y fundadores, este entorno exige una estrategia clara de optimización operativa, con un enfoque en rentabilidad y una gestión eficiente del capital. Las empresas que logren adaptarse a estas nuevas reglas del juego estarán mejor posicionadas para atraer financiamiento y escalar en los próximos años.

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FAQS

No. A few weeks before the start of ScaleUp, you will receive an email that will confirm if you were selected to advance in the selection process.

If selected, you will be interviewed by Endeavor staff. There will then be a selection day conducted by an internal Endeavor committee, where those shortlisted will have the opportunity to present their pitch deck.

After Selection Day, it will be announced which companies will participate in Scale Up.

All. We do not exclude any industry; we look at the degree of innovation of the business, the timing in relation to the product market fit and the profile of the entrepreneur.

Yes, you need to have a business that already has significant traction.

Yes, as long as part of your operations and the business are in Argentina.

Yes. There are two editions per year. The first is convened in February and the second in July.

Yes, of course. You must complete the form of the edition in which you want to participate.

ScaleUp lasts 5 months: the first edition of each year runs from March to July and the second from August to December.

Entrepreneurs will have an assigned Endeavor Account Manager with whom they will conduct an Assessment to identify challenges.

From it, a work plan will be proposed that consists of a series of mentoring with mentors who have know-how in the challenges that the entrepreneur is going through.

Finally, there will be networking events and four round tables where, together with their batchmates, they will listen to Experts on topics of common interest.

Preguntas frecuentes

Todo lo que necesitas saber acerca de ScaleUp

No. Antes de la primera semana de julio recibirás un mail que te confirmará si quedaste seleccionado para avanzar en el proceso de selección.

De ser seleccionado serás entrevistado por el staff de Endeavor. Luego habrá un Selection Day realizado por un comité interno de Endeavor, donde aquellos pre-seleccionados tendrán la oportunidad de presentar su pitch deck. Luego del Selection Day se informará qué empresas serán participantes del programa.

Todas. No excluimos ninguna industria; miramos el grado de innovación del negocio, el timing en relación al mercado y el perfil del emprendedor.

Si, es necesario tener un emprendimiento que además facture por encima de los 500.000 USD anuales. No será tenido en cuenta el Gross Merchandise Volume sino la facturación

Si, siempre y cuando parte de tus operaciones y el negocio se encuentren en Argentina .

Si. Hay 2 ediciones por año. La primera se convoca en febrero y la segunda en julio.

Sí, claro. Deberás completar el formulario de la edición en la que quieras participar.

El programa tiene una duración de 5 meses: la primera edición de cada año se extiende de marzo a julio y la segunda , de agosto a diciembre.

Lo podés hacer enviando un mail a scaleup@endeavor.org.ar

Los emprendedores tendrán un Account Manager asignado de Endeavor con quien realizarán un Assesment para identificar desafíos. A partir del mismo, se asignará un mentor padrino para definir la estrategia de la compañía y con quien se reunirán cada mes y medio. También habrá 3 mentorías puntuales con mentores que tengan know how en los desafíos que atraviese al emprendedor. Por último, habrá eventos de networking y 4 RoundTables en donde, juntos a los demás seleccionados, escucharán a Expertos en temáticas de interés común.